Какова структура инвестиций?
Особое внимание уделим делению по предмету инвестирования, а именно по формам инвестирования инвестиционного характера. Однако перед этим стоит указать на возможности деления по другим признакам.
В зависимости от субъекта, осуществляющего инвестиции, выделяют три основные группы инвестиций:
- частные инвестиции — осуществляются частными лицами, как учреждениями, так и индивидуальными инвесторами,
- муниципальные инвестиции – осуществляются органами местного самоуправления,
- государственные инвестиции – осуществляются государством.
Кроме того, при рассмотрении происхождения инвестирующей организации мы различаем:
- внутренние инвестиции – осуществляются субъектами-резидентами,
- иностранные инвестиции – осуществленные субъектами из-за пределов страны.
В зависимости от формы и цели инвестирования различают:
- прямые инвестиции — инвестиции , связанные с производственной деятельностью, часто материального характера,
- портфельные инвестиции — вложения в финансовые активы, как правило, с более коротким горизонтом, чем прямые инвестиции .
В зависимости от временного горизонта инвестирования различают:
- Краткосрочные инвестиции
- среднесрочные инвестиции
- долгосрочные инвестиции.
В зависимости от источников финансирования инвестиции можно разделить следующим образом:
- собственные инвестиции — финансируемые из собственных средств,
- кредитные вложения – финансируемые за счет заемных средств,
- смешанные инвестиции – финансируемые за счет собственных и внешних средств.
Еще один критерий определяет, приносят ли инвестиции доход в течение срока их действия:
- инвестиции, которые не приносят дохода в течение инвестиционного периода, единственный доход возникает в конце инвестиционного периода. Это, например: вложения в золото , которое мы намерены продать через определенный срок, вложения в бескупонные облигации или размещение средств в виде срочного депозита в банке (с оговоркой об уплате основного долга и процентов в конце срока действия договора) и ликвидация депозита после окончания срока действия договора,
- инвестиции, которые приносят доход в течение инвестиционного периода и, таким образом, дают возможность реинвестировать или потреблять полученный доход. Примеры включают купонные облигации или доходы от аренды.
Объект инвестирования и виды инвестирования https://oavalon.com
Важнейшей классификацией является деление по предмету инвестирования. С учетом предмета инвестирования выделяют три основных вида инвестиций:
- материальные вложения — предмет вложения является материальным. В этой группе есть две подгруппы:
- производственные материальные вложения — вид материальных вложений, которые используются в процессе производства, например: недвижимость , машины и оборудование, товарно-материальные запасы (в этой подгруппе дополнительно выделяют две категории: замещающие инвестиции — они не влияют на уровень производственных мощностей субъекта , но позволяют сохранить текущий потенциал, а инвестиции в развитие — вызывают увеличение производственных мощностей предприятия);
- материальные инвестиции — тип материальных инвестиций, которые рассматриваются как капитальные вложения , и инвестор ожидает, что стоимость инвестиций будет увеличиваться в течение срока инвестиций;
- финансовые вложения (долевые, денежные) — вид вложений, при которых объектом вложения является финансовый инструмент, как правило, нематериальный
- другие инвестиции — все виды инвестиций, кроме материальных и финансовых, например инвестиции в: человеческие ресурсы , научные исследования, нематериальные активы, социальные инвестиции и т. д.
Материальные вложения имеют черты, четко отличающие их от капитальных вложений . Одним из типичных свойств большинства физических инвестиций является относительно низкая ликвидность и длительный инвестиционный горизонт. Реальные активы торгуются на специальных, часто неэффективных рынках. За исключением недвижимости , большинство материальных активов не дают возможности получения дохода во время инвестирования, и единственным источником дохода является прирост капитала, который представляет собой разницу между ценой продажи и покупки за вычетом затрат на обработку .
Что такое инвестиционные вложения?
Есть много форм инвестиций в недвижимость . Традиционные формы включают, например , инвестиции в драгоценные металлы, инвестиции в произведения искусства, инвестиции в нумизматические или антикварные предметы и инвестиции в недвижимость.
Одним из основных свойств инвестиций в недвижимость является передача во времени покупательной способности вложенных средств, т.е. защита от инфляции. Средний инвестор считает эту особенность очевидной и его целью является не только сохранение покупательной способности капитала, но и получение дополнительной капитальной прибыли от продажи актива в будущем. Часто вкладывая средства в материальные активы, инвестор реализует иные желания, чем просто стремление к прибыли. Им могут двигать, например, коллекционерские или престижные мотивы.
Что такое капиталовложения?
Инвестиции в акции являются очень популярной формой инвестиций. Капитал инвестируется в различные финансовые инструменты нематериального характера. Все капитальные вложения носят инвестиционный характер. Они различаются главным образом временным горизонтом, уровнем риска и ликвидностью . Большинство инвестиций в акции высоколиквидны, а стоимость одного актива невелика по сравнению с большинством физических инвестиций. Популярность и развитие инвестиционных инструментов привели к появлению финансовых рынков , на которых торгуются различные формы дематериализованного капитала.